本报记者 陈晶晶 北京报道
网红产品“增额终身寿险”引来监管关注。
近日，中国银保监会印发《关于近期人身保险产品问题的通报》（下称“《通报》”），指出多家保险公司所售增额终身寿险存在问题。
《中国经营报》记者注意到，《通报》给增额终身寿险划定了三大红线，若违背三大红线的产品，须立即停售。而这三大红线，往往是很多公司尤其是中小公司在设计增额终身寿险过程中最常见的问题。
《通报》要求，各保险公司应当自收到本通报之日起，立即开展增额终身寿险产品专项风险排查工作。
恶性竞争抬头
今年以来，居民储蓄偏好提升，且在权益市场波动加剧、部分银行理财破净值的市场环境下，储蓄险吸引力增强，具备长期储蓄功能且保单权益多样的增额终身寿险成为险企主推产品，成为当前险企价值与保费的主要来源。不过，增额终身寿险成为市场热捧产品以来，乱象也不断，其中包括增额终身寿利差损隐忧凸显、销售误导多发。
今年，监管对增额终身寿险产品监管持续加强，多次发布问题通报推动相关险企整改。在今年1月发布的《关于近期人身保险产品问题的通报》中，银保监会明确指出了6家险企报送的11款增额终身寿险的增额利率超过3.5%，易与产品定价利率产生混淆，存在噱头营销风险。
今年初，银保监会也将“增额终身寿险的保额递增比例超过定价利率，存在严重误导隐患；减保比例设计不合理；加保设计存在变相突破定价利率风险”等诸多问题，列入《人身保险产品“负面清单”（2022版）》。
根据记者此前调查，在实际销售过程中，增额终身寿险频现销售误导问题，如营销员将产品不超过3.5%的预定利率以及保额增长等属性，与投资收益率混为一谈。此外，在产品设计层面，险企为迎合市场、拉动保费规模，无底线地将现金价值设计回本过快，加大了长险短做风险。
据统计，目前各险企已先后下架30多款增额终身寿险产品。不过，增额终身寿险产品设计和销售端仍存在较多风险问题。
银保监会在《通报》中表示，近期，随着增额终身寿险产品受到市场关注，个别公司激进经营，行业恶性竞争现象有所抬头。
例如，个别险企增额终身寿险，条款中允许变更被保险人，存在较大利率风险。一些险企增额终身寿险，产品定价假设的附加费用率较实际销售费用显著偏低；利润测试的投资收益假设与经营实际情况存在较大偏差。上述公司需要立即停止销售有关产品，并进行全面排查整改。
三大红线
根据《通报》，各公司开展增额终身寿险产品专项风险排查，排查重点包括但不限于：增额比例超过产品定价利率、利润测试的投资收益假设超过公司近5年平均投资收益率水平、产品定价的附加费用率假设明显低于实际销售费用等三个方面。针对排查发现存在上述问题的产品，应当立即停止销售，并按监管规定要求报送产品停售报告，做好已销售保单的服务保障工作。
同样重要的是，各公司应当于2022年12月5日前，向银保监会报送增额终身寿险产品专项风险排查报告，报告风险排查情况，以及采取的具体管理措施。监管将根据各公司风险排查及处理情况，对排查不全面、管理不到位的保险公司，采取进一步监管措施。
天风证券非银团队分析表示，《通知》要求险企立即停售风险排查中发现问题的产品，考虑到较多中小险企银保渠道销售的产品存在利润测试的投资收益假设超过公司近5年平均投资收益率水平、产品定价的附加费用率假设明显低于实际销售费用两个问题，预计未来一个月，或将有大批中小险企增额终身寿险产品面临下架停售。
此外，银保监会还表示，为规范人身保险市场秩序，防止行业出现无序竞争，侵害消费者合法权益，将进一步加大监管力度，对于少数公司的销售误导、实际费用与精算假设严重偏差等违法违规行为，一经发现，将依法对公司采取监管措施或行政处罚，并严肃追究有关人员责任。
（编辑：郑利鹏 校对：颜京宁）
